PMT 函数是 Excel 里面的财务类函数，核心作用是按照固定利率 等额本息的方式，计算每期需要偿还的金额，最常用在房贷 车贷 分期贷款 年金还款测算场景，这个函数计算出来的结果是每期固定还款额，里面同时包含本金和利息，它支持按月 按季度 按年不同周期计算，使用的时候最关键的要点就是利率和期数单位必须统一，很多新手出错都是年利率直接套进去，但是期数填写的是月份，单位不匹配之后计算结果就会完全错误，PMT 函数在 Excel WPS 表格都可以正常调用，函数本身逻辑是基于货币时间价值原理，在利率恒定 每期还款金额不变的前提下，推算每期还款数值，除了贷款还款，也可以反向测算定期存款年金，计算想要达到目标金额，每期需要存入多少钱。

PMT 函数语法结构

PMT (rate nper pv fv type)

rate 每期利率，也就是每一期对应的利率，如果是年利率，按月还款就要除以 12

nper 总还款期数，和利率周期保持一致，按月还款就填写总月数

pv 现值，也就是当前本金，贷款场景就是贷款总额

fv 未来值，属于可选参数，代表最后一期还款完成之后剩余的余额，贷款场景一般填 0，如果不填写默认就是 0

type 还款时间类型，可选参数，0 代表期末还款，1 代表期初还款，默认不填写就是 0，也就是期末还款

参数正负号规则说明

函数计算结果默认带负号，因为资金流出，贷款每月还钱属于资金向外支出，所以结果显示负数，如果想要显示正数，可以在函数前面添加负号，也就是写成 PMT 前面加负号，这个是使用的时候非常容易困惑的点，pv 如果是贷款本金填写正数，输出结果就是负数，如果 pv 填写负数，输出结果就是正数，理解资金流向逻辑之后就不会混淆符号。

常用场景实操步骤

房贷等额本息测算

第一步 确定年利率，比如年利率 4.2，转换成月利率就是年利率除以 12

第二步 确定总期数，贷款 30 年，按月还款，总期数就是 30 乘以 12 等于 360 期

第三步 确定 pv 本金，比如贷款本金 100 万

第四步 输入函数，fv 填写 0，type 保持默认期末还款

第五步 回车得到每月固定还款金额，这个金额每个月不变，前期利息占比高，后期本金占比逐步升高

定期年金存款测算

第一步 确定每期存款利率

第二步 确定总存款期数

第三步 设定 fv 目标终值，也就是未来想要拿到的总金额

第四步 pv 填写 0，代表现在没有初始本金

第五步 函数计算结果就是每期需要存入的固定金额

容易出错的重点清单

利率和期数单位不统一，年利率搭配月期数，是最高频错误

忘记 type 参数含义，把期初还款和期末还款搞混，两种计算结果会有差别

混淆 PMT 和 IPMT PPMT，PMT 是每期总还款，IPMT 只算当期利息，PPMT 只算当期本金

没有理解正负号，看到负数以为函数计算错误

fv 参数随意填写，贷款还清场景 fv 必须为 0，填写其他数值会改变计算逻辑

PMT 函数适合固定利率等额本息测算，它不能用来计算等额本金，等额本金每期还款金额会逐月下降，不能直接用 PMT 函数得出结果，使用这个函数核心就是保证周期单位统一，清楚每个参数含义，理解资金正负流向，掌握之后可以快速完成贷款分期 年金相关测算，是财务测算和项目资金分析里面非常实用的表格工具函数。

【常见问题】

问题 1 pmt 函数的使用方法，为什么计算出来结果是负数

回答 1 pmt 函数的使用方法，出现负数是 Excel 财务函数默认的资金流向规则，还款属于资金流出所以显示负值，如果需要正数结果，可以在整个函数外层增加负号进行转换。

问题 2 pmt 函数的使用方法，可以用来计算等额本金吗

回答 2 pmt 函数的使用方法，PMT 只支持等额本息固定每期还款，等额本金每期金额递减，不能直接使用 PMT 函数计算，需要单独拆分每期本金和利息公式。

问题 3 pmt 函数的使用方法，fv 参数可以省略吗

回答 3 pmt 函数的使用方法，fv 属于可选参数，贷款还清场景可以省略，系统默认 fv 等于 0，如果是年金终值测算，就必须填写目标未来终值数值。

问题 4 pmt 函数的使用方法，type 参数 0 和 1 有什么区别

回答 4 pmt 函数的使用方法，type 参数 0 代表每期期末还款，是默认选项，type 参数 1 代表每期期初就还款，期初还款总利息会更少，计算出来的每期金额会有差异。

【免责申明】

本文内容仅用于 PMT 函数知识科普，函数计算结果仅作为测算参考，实际贷款还款金额以银行合同 官方系统核算为准，本文不构成金融借贷建议。